目的別に知るサービス

現状の把握と整理

最初に貴社の現状をしっかりと把握することが⼤切です。貴社の歴史やお取引先様の状況、 従業員の⽅のお考えなども考慮しながら、後継者たる⼈物がいるのかどうかを整理していきます。

Ｍ＆Ａの是⾮について徹底議論

弊社では、Ｍ＆Ａは清算に次ぐ最後の⼿段と考えています。まずはＭ＆Ａなしで貴社の存続と発展が実現するかを第⼀に考えたいと思っています。その上で、Ｍ＆Ａが有効であると確信する場合においてＭ＆Ａを進めていきたいと思います。

買収監査に匹敵する徹底分析

Ｍ＆Ａにおいては初期の段階での徹底調査が重要です。弊社ではこの初期調査にとても⼒を⼊れており、Ｍ＆Ａを進めた場合におこる様々なトラブルを事前に防ぐことをしています。

候補先の選定等のＭ＆Ａプロセスへ

貴社のご状況やお考えに合わせ、お相⼿様を選定したり、スキームを構築します。まずはありとあらゆるご希望の条件を羅列し、それらが実現可能かどうか、また、実現するためにはどのような進め⽅をすべきかをすり合わせし、Ｍ＆Ａを実⾏していきます。

貴社業界の分析

弊社および弊社グループの情報網を最⼤限活⽤し、貴社の業界に関する調査・分析を徹底的に⾏います。規模の経済が活きる業界や⼈⼝減少がダイレクトに業績に連動する業界など⼀定程度の再編が進みやすいケースにおいては、Ｍ＆Ａが盛んに⾏われているため、業界全体の分析が重要になります。

同業他社の分析

貴社の同業他社がどのように戦略を⽴て経営しているのかを調査・分析します。業界全体に先⾏き不安がある場合は同業他社が川上や川下に進出をしたり、他業界への多角化を目論むケースがあります。それらを調べることにより、貴社の経営にプラスになる可能性がある情報を提供できます。

貴社の強み・弱みの分析

他社の経営者の⽅と情報交換をしても深いやりとりには発展せず、表⾯上の情報しか⼿に⼊らないことが多いと思います。業界全体・同業他社の調査を経て、貴社の強み・弱みをあらためて分析することで、貴社の業界内のポジションや進むべき道について深く議論ができると思います。

Ｍ＆Ａの戦略構築

今までのプロセスを経て、どのような戦略でＭ＆Ａを進めていくかを決めます。特に重要になるのが情報の取り扱いです。同業他社とのＭ＆Ａを第⼀候補として考えることが多いた め、技術や特徴など慎重に開⽰をしていく必要があります。

事業計画の策定

成⻑戦略のためにはどのように⾃社を育てていくのか、その⽅向性が⾮常に⼤事になります。現在の事業の再現性や将来に思い描く事業の実現性を徹底分析し、お相⼿様が納得いただけるような定性的、定量的に蓋然性のある事業計画を策定いたします。この事業計画の策定が弊社のもっとも得意とするサービスです。

相⼿⽅に求める要件の整理

成⻑戦略型のM＆Aには、お相⼿様のリソースが⾮常に重要になります。組むお相⼿様によって貴社の事業計画の実現確度が⼤きく変わるため、どのようなお相⼿様が良いのか要件定義から始め、どのようなお相⼿様が実際にいるのか、につなげていきます。

相⼿⽅の事業計画を確認

実際にお相⼿様のお考えや現状を確認し、貴社が思い描く成⻑戦略が実現できるかどうか判断いたします。また、お相⼿様からの提案により貴社の事業計画の⾒直しをするなども必要です。

M＆A 後の統合した姿を徹底議論

今までのプロセスを経て、ベストと判断したお相手様とＭ＆Ａを実行する前に徹底議論します。この議論はとても重要であり、一般的なＭ＆Ａ仲介会社では期間を短くされる傾向にありますが、弊社ではとても大切なものとして捉えています。

オーナーの価値観や
ライフプランについて徹底議論

弊社がもっとも⼤切にするサービスの⼀つです。Ｍ＆Ａは⼀つの「⼿段」であり、「⽬的」ではありません。オーナーご⾃⾝が本当に何をしたいのか、どのような⼈⽣を歩みたいのか、私たちを通じてこれを整理していただきたいと思います。何時間でもお話をお伺いしたいと思います。

資産状況の整理

ライフプランの策定には資産の状況が⼤きく関わります。住宅ローンやお⼦様の教育資⾦、ご両親の介護など多くの想定のもとプロによるアドバイスが必要とされます。ご売却後に経営から退くことを想定されている場合は、今後の安定収⼊などキャッシュフロー⾯でも細かな想定をしていくことが重要です。

会社の価値算定

結局は会社がいくらでご売却できるのか、これがもっとも重要な要素となります。今までに議論した内容を踏まえ、今ご売却するべきなのか、それとも会社の価値を上げてからご売却すべきなのか、などを現在の会社の価値から⼀緒に考えさせていただきたいと思います。

Ｍ＆Ａのスキーム構築

ご売却後の⽣活を具体的にイメージし、条件を羅列することが⼤事です。ご売却後に今まで通りに働き続けたいのか、ご引退をされたいのか、週に１回程度の勤務を継続したいのか、など勤務実態に紐づく条件からどんなお相⼿様だと安⼼して任せられるかなど様々なご希望に合わせてお相⼿様を⾒つけていきます。ご引退される際にはご関係者皆さまから「おめでとう」と⾔われるＭ＆Ａを⽬指して伴⾛いたします。

業績回復の道筋の模索

業績不振の場合、Ｍ＆Ａ実⾏のハードルは低くないことが多いです。そのため、現在の業績が悪い場合でも将来回復するであろう道筋をいかに⽰せるかが⼤きなポイントとなります。もしくは、複数の事業を営んでいる場合などでは、採算の取れている事業の有無でお相⼿様を探せるかどうかの分かれ⽬になりやすいです。これらについて弊社が調査・分析をいたします。

資⾦繰りの確認

今後の⼊出⾦や借⼊の返済予定など細かく資⾦繰りを管理する必要があります。業績が著しく悪い場合は、銀⾏への返済計画の⾒直しなど様々な⼿段を⽤いて短期での破産を避ける道を考えます。最低でも半年以上の資⾦計画のめどが⽴つことはお相⼿様を探す上で重要になるからです。

債務者、保証条件等の確認

業績不振でＭ＆Ａをする場合、債務者の同意が必要になるケースがあります。資産状況だけではなく、債務者の状況を細かく把握することがとても重要になります。また、保証条件や不動産担保の状況によって債務者の意向も変わってきます。

候補先の選定・スキームの構築

今までのプロセスを経て実現可能なＭ＆Ａのスキームを構築し、お相⼿様を選定いたします。連帯保証や不動産担保の解除を⼤前提としてＭ＆Ａを進めていくものの、⾦融機関との調整、従業員や取引先様への説明など難易度の⾼い交渉が発⽣するため、弁護⼠をはじめとした専⾨家の⼒を借りながら安全に進めていきます。